Der ÍL-Fonds verlor 34 Milliarden
ÍL-sjóður, der alte Housing Loan Fund, verlor 2022 34 Milliarden ISK, verglichen mit einem Verlust von 13,9 Milliarden im Jahr 2020. Das Eigenkapital von ÍL-sjöður war daher Ende 2022 um 230,7 Milliarden negativ. Jahresabschluss des Fonds wurde heute veröffentlicht.
In Benachrichtigung gegenüber der Börse wird besonders darauf hingewiesen, dass der Liquidationswert der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Fonds Ende 2022 mit 81,4 Mrd. ISK negativ geschätzt wurde “und die Verpflichtung des Finanzministeriums aufgrund seiner einfachen Verantwortung widerspiegelt “, d.h. der Betrag, den der Staat für erforderlich hält, um zur Abwicklung und Liquidation des Fonds beizutragen.
Finanzminister Bjarni Benediktsson präsentierte im vergangenen Oktober einen Bericht und Ideen zur Liquidation und Abwicklung des ÍL-Fonds. In der Bericht stellt fest, dass im Vergleich zur Situation im Halbjahresvergleich 2022 der Auflösungswert um fast 47 Milliarden negativ war. Damit hat sich die Situation um 34 Milliarden verschlechtert.
Zum Vergleich: Das Finanzministerium schätzte, dass das Schatzamt etwa 450 Milliarden oder fast 200 Milliarden an aktuellem Wert bereitstellen müsste, um den Fonds über die Laufzeit der Schulden zu führen.
„Es ist davon auszugehen, dass mit jedem Monat, der vergeht, die Kosten der Staatskasse für die Abwicklung um 1,5 steigen [milljarða]oder 18 [milljarða] in einem Jahr. Daher ist es wichtig und verantwortungsvoll gegenüber zukünftigen Generationen und Gläubigern, dass die Einigung eher früher als später erreicht wird, die Unsicherheit minimiert und anhaltende Verluste und die Erhöhung der Haftung gestoppt werden“, sagt er Benachrichtigung die das Finanzministerium im Oktober verschickt hat.
Die Zinsdifferenz ist um 19,4 Milliarden negativ
Die Zinserträge des ÍL-Fonds stiegen zwischen den Jahren von 37,7 Mrd. ISK auf 69,5 Mrd. ISK. Die Zinsaufwendungen des Fonds stiegen von 2 Mrd. 5 auf 9 Mrd. 8. Der Nettozinsertrag war daher um 19,4 Mrd. ISK negativ, verglichen mit 14,5 Mrd. ISK im Vorjahr.
„Der Anstieg des negativen Nettozinsertrags kann am besten auf den Effekt der Indexierung zurückgeführt werden, aber die indexierten Verbindlichkeiten überstiegen die indexierten Vermögenswerte um 274 [milljörðum króna] Ende 2022″, heißt es in der Befürwortung des Betreuers.
Die finanziellen Probleme des ÍL-Fonds sind hauptsächlich auf das Rückzahlungsrisiko zurückzuführen, was bedeutet, dass die Finanzierung des Fonds in Form von Wohnungsbauanleihen nicht rückzahlbar ist, die Kreditnehmer andererseits jedoch immer die Befugnis hatten, ihre Kredite zu tilgen jederzeit. Die Zinssenkungen der letzten Jahre haben dazu geführt, dass die Zinserträge aus den verfügbaren Mitteln des Fonds, die durch Tilgungen von Darlehen erzielt werden, nicht ausreichen, um feste Zinsen zu bezahlen.
Laut Jahresabschluss wurden die Rückzahlungen des Kreditportfolios im vergangenen Jahr fortgesetzt, obwohl sie sich gegenüber dem Vorjahr verlangsamt hatten.
Der Rentenbestand wurde um 14,5 Milliarden abgebaut
Neben der negativen Zinsdifferenz führten Änderungen des beizulegenden Zeitwerts im Anleihenportfolio des Fonds zu einem Verlust von 14,5 Mrd. ISK. Das Anleihenportfolio des ÍL-Fonds wurde Ende 2022 im Vergleich zu 2021 mit 144 Milliarden bewertet.
Covered Bonds machen mehr als die Hälfte des Anleihenportfolios aus, wurden aber zum Jahresende mit 73 Milliarden notiert. Staatsanleihen im Besitz des ÍL-Fonds beliefen sich auf 47 Milliarden, Kommunalanleihen auf 14 Milliarden und Unternehmensanleihen auf 10 Milliarden.
Das Gesamtvermögen des ÍL-Fonds belief sich Ende letzten Jahres auf 645,9 Mrd. ISK. Die Verbindlichkeiten des ÍL Fund beliefen sich auf 876,6 Milliarden und das Eigenkapital war, wie bereits erwähnt, um 230,7 Milliarden negativ.
Bemühen Sie sich um eine Einigung mit dem Gläubiger
Bjarni stellte drei Optionen vor, die dem Staat in Bezug auf den ÍL-Fonds bevorstehen. Eine davon ist die gesetzliche Durchsetzung des Konkurses oder der Liquidation des ÍL-Fonds. Das Finanzministerium hat erklärt, dass eine Vereinbarung mit Anleihegläubigern die wünschenswerteste Option ist.
Ende Februar erklärte eine Gruppe von zwanzig Pensionskassen, dass es keine Grundlage für Verhandlungen mit dem Finanzministerium über die Begleichung der Verpflichtungen der Kasse gebe, da ihre Forderungen nach vollständiger Erfüllung durch die isländische Regierung nicht erfüllt würden eine der Grundvoraussetzungen für solche Verhandlungen.
Bjarni legte daraufhin eine Absichtserklärung zur Vorlage eines Gesetzentwurfs vor, der die Liquidation und Abwicklung des ÍL-Fonds beinhalten würde. Im Jahresabschluss des ÍL-Fonds wird jedoch davon ausgegangen, dass vor Beginn des eigentlichen Liquidationsverfahrens versucht wird, eine Einigung mit den Gläubigern zu erzielen
